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（本指引于 2025年12月30日上海市律師協(xié)會業(yè)務(wù)研究指導(dǎo)委員會通訊表決通過，試行一年。試行期間如有任何修改建議，請點擊此處反饋）
目錄
第一章 總則
第二章 業(yè)務(wù)承接
第一節(jié) 客戶咨詢與初步溝通
第二節(jié) 簽訂委托協(xié)議
第三章 募資環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 基金法律形式的選擇對稅務(wù)的影響
第二節(jié) 不同投資結(jié)構(gòu)下稅負(fù)成本的考慮
第三節(jié) LPA條款的適用對稅務(wù)處理的影響
第四章 投資環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 架構(gòu)搭設(shè)前稅務(wù)盡職調(diào)查的核心要點
第二節(jié) 不同投資方式的稅務(wù)處理
第五章 管理環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 管理人的業(yè)績報酬
第二節(jié) 履行扣繳與申報義務(wù)
第三節(jié) 納稅申報的合規(guī)要點
第四節(jié) 稅收優(yōu)惠政策適用
第六章 退出環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 常見的退出方式
第二節(jié) 清算退出
第七章 業(yè)務(wù)總結(jié)與歸檔
第一節(jié) 業(yè)務(wù)總結(jié)
第二節(jié) 委托資料歸檔
第八章 附則
第一章 總則
第一條 目的與宗旨
本指引旨在為律師提供一套系統(tǒng)、全面的操作規(guī)范，幫助其在處理私募基金涉稅業(yè)務(wù)時，能夠準(zhǔn)確把握法律政策，有效防范稅務(wù)風(fēng)險，維護委托人的合法權(quán)益。需要注意的是，目前私募基金的稅收征管實踐爭議較大，律師需密切關(guān)注實踐的征管口徑，以便向客戶提供專業(yè)的咨詢服務(wù)。
本指引是對律師執(zhí)業(yè)活動的參考和提示，不應(yīng)視為判定律師執(zhí)業(yè)是否盡職合規(guī)的依據(jù)。
第二條 適用范圍
本指引所稱的私募基金包括設(shè)立于中華人民共和國（為本指引之目的，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)）的私募股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投資基金，不包括公募基金。
第三條 適用原則
稅務(wù)律師在處理私募基金涉稅業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵循以下原則：
（一）合法性原則。律師在辦理業(yè)務(wù)時，必須嚴(yán)格遵守中國稅法及相關(guān)規(guī)定，確保交易結(jié)構(gòu)和稅務(wù)處理合法合規(guī)。任何試圖通過非法手段規(guī)避稅收的行為都是不可接受的。
（二）獨立性原則。律師應(yīng)獨立于審計、評估等其他中介機構(gòu)，保持客觀、公正的立場。
（三）審慎原則。律師在盡職調(diào)查、方案設(shè)計等環(huán)節(jié)應(yīng)持審慎態(tài)度，保持合理懷疑，充分揭示潛在的稅務(wù)風(fēng)險。
（四）專業(yè)性原則。律師應(yīng)結(jié)合自身專業(yè)知識和經(jīng)驗，從法律和稅務(wù)角度為客戶提供專業(yè)意見。特別需要注意的是，私募基金的稅務(wù)處理本身所適用的法律法規(guī)出臺時間較早，可能無法適應(yīng)近年來私募基金的飛速發(fā)展，律師在提供服務(wù)過程中需及時關(guān)注法律法規(guī)的更新以及稅務(wù)機關(guān)最新監(jiān)管口徑的變化。
第二章 業(yè)務(wù)承接
第一節(jié) 客戶咨詢與初步溝通
第四條 客戶基本情況了解
律師在接到客戶咨詢時，應(yīng)詳細(xì)了解客戶以下基本情況：
（一）客戶的基本信息。一般包括法律形式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、備案情況等。律師可通過公開信息渠道（如企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會等）獲取。
（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)。分析客戶的股權(quán)結(jié)構(gòu)目的在于明確其不同持股結(jié)構(gòu)對于稅務(wù)處理的影響。自然人、企業(yè)、社保/年金、險資、境外主權(quán)基金、家族信托等，不同身份對稅率、納稅時點、代扣義務(wù)、信息穿透的差異很大。
（三）備案情況。深入了解客戶在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或地方發(fā)展和改革委員會以及主管稅務(wù)機關(guān)進(jìn)行備案的情況，為后續(xù)評估稅務(wù)風(fēng)險和提供咨詢意見提供依據(jù)。
（四）其他基本信息。
第五條 了解客戶需求
律師應(yīng)詢問并了解客戶的主要需求，包括稅務(wù)優(yōu)化、稅務(wù)合規(guī)、稅務(wù)申報、稅務(wù)盡職調(diào)查及稅務(wù)爭議解決等。由于私募基金募投管退的整個生命周期都可能涉及到基金的稅務(wù)問題，因此了解其需求對于律師提供涉稅服務(wù)非常重要。
第六條 稅務(wù)優(yōu)化
在稅務(wù)優(yōu)化方面，理解客戶對“稅務(wù)優(yōu)化”的真實期待及其可接受的風(fēng)險閾值，是律師開展后續(xù)方案設(shè)計的基礎(chǔ)。律師應(yīng)通過結(jié)構(gòu)化訪談的方式，逐層了解客戶的法律形式、投資人構(gòu)成、基金及基金管理人的設(shè)立地、持有期限以及擬投資的主要標(biāo)的等關(guān)鍵信息。在充分掌握客戶情況后，律師需要結(jié)合交易實質(zhì)、監(jiān)管趨勢以及稅務(wù)機關(guān)的關(guān)注重點，設(shè)計出既能實現(xiàn)稅負(fù)優(yōu)化，又符合合規(guī)底線的整體架構(gòu)方案。
第七條 稅務(wù)合規(guī)
稅務(wù)合規(guī)方面，律師首先要明確客戶的合規(guī)動機，是為了進(jìn)行“稅務(wù)合規(guī)體檢”，識別潛在風(fēng)險并建立內(nèi)控機制，還是為了解決已顯性化的稅務(wù)風(fēng)險。根據(jù)不同目標(biāo)，律師應(yīng)當(dāng)匹配相應(yīng)的整改計劃和執(zhí)行路徑，確保合規(guī)工作與審計、法律披露等要求協(xié)調(diào)一致。
第八條 稅務(wù)申報
在稅務(wù)申報方面，律師應(yīng)通過“場景式提問”一次性鎖定客戶的真實需求與關(guān)鍵問題，先明確基金的組織形式（如公司型、合伙型或契約型），并判斷是否涉及跨境資金安排（例如QFLP結(jié)構(gòu)），再確認(rèn)客戶現(xiàn)有申報頻率、增值稅差額征稅政策的適用情況、合伙企業(yè)“先分后稅”機制是否準(zhǔn)確落實至自然人合伙人層面，是否需要進(jìn)行創(chuàng)投備案以及客戶是否存在100%專票抵扣等合規(guī)性訴求。通過這種方式，律師能夠幫助客戶構(gòu)建一套可執(zhí)行、可持續(xù)、且經(jīng)得起監(jiān)管檢驗的稅務(wù)申報體系。
第九條 稅務(wù)盡職調(diào)查
在稅務(wù)盡職調(diào)查方面，律師的任務(wù)是從全周期視角審查企業(yè)的納稅記錄、發(fā)票管理、涉稅合同及稅務(wù)稽查歷史，結(jié)合交易背景，判斷目標(biāo)公司或項目的稅務(wù)處理是否符合行業(yè)慣例及監(jiān)管導(dǎo)向。調(diào)查過程中，律師應(yīng)特別關(guān)注遞延納稅、境外關(guān)聯(lián)交易、虧損結(jié)轉(zhuǎn)、股息分配以及代持等高風(fēng)險事項，并出具分類明確的稅務(wù)風(fēng)險評估報告，提出具有可操作性的整改與應(yīng)對建議。在跨境投資或并購項目中，還需重點審視稅收協(xié)定的適用、受益所有人認(rèn)定以及反避稅風(fēng)險。在私募股權(quán)份額交易（S交易）中，稅務(wù)盡職調(diào)查較為重要。
第十條 稅務(wù)爭議解決
稅務(wù)爭議解決則要求律師兼具防御性合規(guī)意識與攻防策略思維。私募基金的涉稅爭議，既有常規(guī)稅務(wù)爭議案件的常見稅務(wù)風(fēng)險點，也有私募基金專屬的涉稅風(fēng)險點。同時，除了與稅務(wù)機關(guān)之間的行政爭議外，還出現(xiàn)了不少基金管理人與基金投資人之間的民事涉稅爭議，也需要具有稅務(wù)專業(yè)背景的律師介入。
律師應(yīng)建議客戶由專業(yè)人士盡早介入稅務(wù)機關(guān)的約談或立案階段，指導(dǎo)客戶統(tǒng)一口徑、整理證據(jù)，確保事實鏈條完整。在爭議處理中，律師應(yīng)通過合同文本、交易路徑、資金流向及關(guān)聯(lián)方資料構(gòu)建事實閉環(huán)，并結(jié)合政策導(dǎo)向與地方執(zhí)行實踐，與稅務(wù)機關(guān)保持建設(shè)性溝通，爭取解釋空間或行政和解的可能。在必要時，律師還應(yīng)為客戶設(shè)計分層次的法律救濟方案，涵蓋行政復(fù)議、稅務(wù)訴訟的應(yīng)對路徑。最終，律師應(yīng)幫助客戶建立稅務(wù)爭議預(yù)警與防范機制，通過總結(jié)典型問題與整改經(jīng)驗，持續(xù)完善企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險管理體系，實現(xiàn)稅務(wù)安全與商業(yè)目標(biāo)的動態(tài)平衡。
第十一條 初步涉稅問題解答
律師應(yīng)對客戶提出的涉稅問題進(jìn)行初步解答，明確包括稅務(wù)成本的控制、交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計等在內(nèi)的業(yè)務(wù)需求和預(yù)期目標(biāo)，幫助客戶理解私募基金涉稅問題處理的原則和可能涉及的稅務(wù)風(fēng)險。
第二節(jié) 簽訂委托協(xié)議
第十二條 委托協(xié)議起草
律師應(yīng)在與客戶達(dá)成初步共識后，起草委托協(xié)議，協(xié)議應(yīng)考慮以下事項：
（一）明確權(quán)利義務(wù)。詳細(xì)列明律師在業(yè)務(wù)中的職責(zé)和客戶的配合義務(wù)，例如律師應(yīng)提供的法律服務(wù)內(nèi)容、客戶應(yīng)提供的資料和信息等。
（二）細(xì)化服務(wù)內(nèi)容。明確服務(wù)的具體范圍，包括盡職調(diào)查、稅務(wù)成本控制方案設(shè)計、稅務(wù)申報協(xié)助等，避免因服務(wù)范圍不清晰導(dǎo)致的糾紛。
（三）確定收費標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度和工作量，合理確定收費標(biāo)準(zhǔn)，并在協(xié)議中明確費用的支付方式和時間節(jié)點。
（四）明確爭議解決相關(guān)事項。
（五）其他應(yīng)載明的事項。
第十三條 協(xié)議合法性審核
律師應(yīng)對照相關(guān)法律法規(guī)，審查協(xié)議條款是否存在違法或無效的情形，例如是否存在違反公平原則、限制客戶主要權(quán)利的條款，確保委托協(xié)議的合法性。
律師應(yīng)評估協(xié)議條款的可操作性，確保雙方在履行過程中能夠明確各自的權(quán)利義務(wù)，避免因條款模糊導(dǎo)致的執(zhí)行困難。
第十四條 業(yè)務(wù)流程啟動
律師應(yīng)在委托協(xié)議簽訂后，及時啟動業(yè)務(wù)流程，確保業(yè)務(wù)的順利開展。同時，應(yīng)定期向客戶報告業(yè)務(wù)進(jìn)展，保持與客戶的密切溝通，確保客戶對業(yè)務(wù)過程和結(jié)果有充分的了解和認(rèn)可。
第三章 募資環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 基金法律形式的選擇對稅務(wù)的影響
第十五條 稅務(wù)律師應(yīng)當(dāng)熟悉常見的私募基金的持股結(jié)構(gòu)，包括合伙型基金、契約型基金以及公司型基金。其中，最常見的是合伙型基金。三種類型的基金在稅務(wù)處理上有各自的特色和優(yōu)劣勢。
第十六條 在募資環(huán)節(jié)，基金本身的稅務(wù)處理可能主要涉及印花稅的問題，原則上不存在所得稅和增值稅。
第十七條 不同法律形式的私募基金在收益分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或清算退出時的稅務(wù)影響差異較大。律師應(yīng)基于基金的投資標(biāo)的及未來取得所得的類型，在募資和基金設(shè)立階段幫助客戶模擬各類退出場景下的納稅義務(wù)發(fā)生時點與稅負(fù)測算，確保分配機制和稅務(wù)責(zé)任安排的前后一致，以及對于合伙人投資收益率的合理控制。
第十八條 從所得稅的角度，公司型基金通常被視為獨立納稅主體，其利潤分配環(huán)節(jié)存在“雙重征稅”風(fēng)險；合伙型基金則為“穿透式”納稅，稅負(fù)最終落實至合伙人，但其稅務(wù)處理相對較為復(fù)雜，特別是當(dāng)合伙人存在不同法律形式且收入類型較為復(fù)雜的情況下，需要逐一分析其不同的影響；契約型基金非納稅人，稅務(wù)上具有較大優(yōu)勢，但對于投資人如何繳稅目前的稅收規(guī)則不明確，實踐中也存在潛在爭議；同時，該類型基金作為類似股權(quán)或房產(chǎn)等資產(chǎn)登記為所有人時存在實踐障礙。律師應(yīng)在方案設(shè)計階段明確不同法律形式的基金所對應(yīng)的稅務(wù)結(jié)果。
第十九條 從增值稅的角度，三種類型的私募基金差異則不大，在取得增值稅應(yīng)稅所得時，均需要繳納增值稅。律師應(yīng)協(xié)助客戶在基金合同設(shè)計階段明確稅收承擔(dān)主體與發(fā)票開具機制，以及哪一方（投資人或基金管理人）作為相應(yīng)稅負(fù)的最終承擔(dān)主體，避免潛在的稅務(wù)爭議。
第二十條 在選擇基金的法律形式時，不同類型的投資人（境內(nèi)自然人、境內(nèi)機構(gòu)、境外投資者、信托）適用的稅收政策差異顯著。律師應(yīng)設(shè)計能兼顧投資人差異化稅務(wù)訴求的基金架構(gòu)，同時需要兼顧基金監(jiān)管機構(gòu)的各類監(jiān)管要求。
第二十一條 從投資標(biāo)的的角度，股權(quán)投資、債權(quán)投資、不動產(chǎn)投資及二級市場投資的稅務(wù)處理也各不相同。律師應(yīng)根據(jù)投資標(biāo)的的收入類型（股息、利息、資本利得等）分析其在不同架構(gòu)下的稅負(fù)差異，幫助客戶選擇稅負(fù)更優(yōu)且符合監(jiān)管要求的投資路徑。
第二十二條實踐中，較少基金選擇公司型基金，但稅務(wù)律師仍需要了解目前在上海市浦東新區(qū)、北京市中關(guān)村及河北雄安新區(qū)均對于公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠政策，符合條件的基金也可以考慮在上述試點地區(qū)設(shè)立公司型基金。
第二十三條 對于符合條件的設(shè)立于境內(nèi)但有境外投資人的跨境基金結(jié)構(gòu)（統(tǒng)稱為“QFLP”），除QFLP設(shè)立相關(guān)的監(jiān)管要求、外匯要求外，稅務(wù)律師應(yīng)審慎評估境外投資人在境內(nèi)取得所得的稅務(wù)處理，其是否構(gòu)成境內(nèi)常設(shè)機構(gòu)、是否具備受益所有人實質(zhì)、其取得的收益在境外如何進(jìn)行納稅等，并結(jié)合最新國內(nèi)稅收征管口徑、CRS、BEPS及反避稅法規(guī)，提出風(fēng)險防范與文件留存建議。
第二十四條 律師在提供基金涉稅優(yōu)化服務(wù)時，不應(yīng)僅追求稅負(fù)最小化，而應(yīng)基于商業(yè)邏輯與合規(guī)導(dǎo)向，幫助客戶在可解釋、可持續(xù)的范圍內(nèi)實現(xiàn)稅務(wù)效率的最優(yōu)組合，從而兼顧稅收風(fēng)險防控與業(yè)務(wù)靈活性。
第二節(jié) 不同投資結(jié)構(gòu)下稅負(fù)成本的考慮
第二十五條 在基金運作與投資架構(gòu)設(shè)計中，稅負(fù)成本的高低直接影響投資人投資收益的實現(xiàn)路徑與基金整體回報水平，進(jìn)而在某種程度上決定了基金和管理人是否具有吸引力。稅務(wù)律師在提供基金涉稅服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)在充分理解客戶投資目標(biāo)、資金來源與退出安排的基礎(chǔ)上，從架構(gòu)設(shè)計階段即統(tǒng)籌考慮各環(huán)節(jié)的稅務(wù)影響，充分提示管理人對于未來收益的預(yù)判，協(xié)助其綜合平衡稅務(wù)效率與合規(guī)風(fēng)險。
第二十六條 投資架構(gòu)通常涉及基金層、SPV層、項目公司層及投資人層等多個主體。稅務(wù)律師應(yīng)理清各層級的納稅身份、納稅義務(wù)及稅負(fù)傳導(dǎo)路徑，避免重復(fù)征稅或遺漏申報的風(fēng)險，并據(jù)此規(guī)劃稅負(fù)成本與責(zé)任承擔(dān)。
第二十七條 合伙型基金的“先分后稅”機制有助于避免重復(fù)征稅，但也對分配管理提出更高要求。特別是，如果投資人類型多樣，稅務(wù)律師應(yīng)確保基金在收益分配、信息披露及合伙人納稅申報方面的口徑一致，防止因申報差異引發(fā)追補稅款或合規(guī)風(fēng)險。
第二十八條 個人類投資人是目前合伙型私募基金的主流類型之一。對于個人投資人而言，影響其稅負(fù)成本的主要因素包括投資標(biāo)的、其取得何種類型的所得、基金是否有歷史年度虧損、是否進(jìn)行創(chuàng)投單一基金備案（即基于《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》和《關(guān)于延續(xù)實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策的公告》所享受的稅收優(yōu)惠政策）以及取得收益的時點、是否存在多層嵌套結(jié)構(gòu)等因素。
第二十九條 機構(gòu)類投資人同樣是目前合伙型私募基金的主流類型之一。對其而言，公司類機構(gòu)投資人和合伙類機構(gòu)投資人的稅務(wù)影響又有所不同。對于公司類機構(gòu)投資人，影響其稅負(fù)成本的主要因素包括投資標(biāo)的、其取得何種類型的所得、基金及其自身是否有歷史年度虧損以及取得收益的時點等因素。對于合伙型機構(gòu)投資人，由于合伙企業(yè)本身是所得稅上的穿透實體，因此，需要穿透至最上層合伙人的法律形式判斷其整體稅負(fù)成本。
第三十條 對于不少合伙型私募基金而言，管理人的員工跟投平臺也可能作為有限合伙人持有基金份額。對于這類型的跟投平臺，需要注意的是，其取得的投資收益是否會被認(rèn)定為屬于基金管理人收取的超額收益，進(jìn)而除所得稅外，還可能額外產(chǎn)生增值稅。對此，稅務(wù)律師應(yīng)當(dāng)通過持股結(jié)構(gòu)以及基金合同中分配條款的設(shè)置避免類似潛在風(fēng)險。
第三十一條 對于合伙型私募基金的基金管理人收取的超額收益，是否屬于管理人提供管理服務(wù)所收取的報酬，則實踐中爭議很大。有的基金管理人會考慮通過拆分不同主體分別收取管理費和超額收益，對此稅務(wù)律師應(yīng)當(dāng)通過持股結(jié)構(gòu)以及基金合同中分配條款的設(shè)置等避免潛在風(fēng)險。
第三十二條 公司型基金在利潤實現(xiàn)與分配環(huán)節(jié)通常面臨企業(yè)所得稅與投資人層面?zhèn)€人所得稅的雙重稅負(fù)，因此實踐中較為少見。如果在執(zhí)業(yè)過程中遇到，稅務(wù)律師應(yīng)協(xié)助客戶判斷其能否適用上海市浦東新區(qū)、北京市中關(guān)村及河北雄安新區(qū)均對于公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠政策，并根據(jù)具體的要求和規(guī)則測算各環(huán)節(jié)稅負(fù)總額，提前規(guī)劃以優(yōu)化公司型基金的現(xiàn)金流與稅務(wù)成本。
第三十三條 契約型基金本身不屬于所得稅的納稅義務(wù)人，因此，利潤實現(xiàn)與分配環(huán)節(jié)通常不會面臨企業(yè)所得稅與投資人層面?zhèn)€人所得稅的雙重稅負(fù)。但對于其投資人取得的分配收益，基金管理人是否存在代扣代繳或代為納稅申報的義務(wù)，實踐中爭議較大。此外，契約型基金如果投資二級市場，可能會產(chǎn)生增值稅的應(yīng)稅收入，進(jìn)而由此產(chǎn)生相應(yīng)的增值稅。不少契約型基金的投資協(xié)議中會約定稅負(fù)成本應(yīng)最終由投資人承擔(dān)。稅務(wù)律師應(yīng)協(xié)助客戶測算各環(huán)節(jié)稅負(fù)總額，并通過基金合同中分配條款的設(shè)置等避免管理人與投資人之間就稅款承擔(dān)產(chǎn)生的潛在風(fēng)險。
第三十四條 在基金管理、投資顧問等后續(xù)基金管理和運營的交易環(huán)節(jié)，服務(wù)報酬及管理費的支付，可能觸發(fā)服務(wù)提供方增值稅及附加稅，對于基金而言，需要根據(jù)自己的情況，取得相應(yīng)的發(fā)票。律師應(yīng)幫助客戶識別不同交易環(huán)節(jié)的增值稅義務(wù)主體，明確發(fā)票開具與抵扣鏈條，避免對私募基金產(chǎn)生額外的稅負(fù)成本。
第三十五條 對于跨境基金結(jié)構(gòu)，例如QFLP，律師應(yīng)協(xié)助客戶設(shè)計利潤分配和資金匯出方案，使投資人在境內(nèi)已繳稅款能夠在境外獲得抵免，或在滿足條件時實現(xiàn)納稅遞延，以最大化整體稅后回報。
第三十六條 基金退出時的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)處置或清算分配環(huán)節(jié)往往是稅負(fù)集中的節(jié)點。在基金的架構(gòu)設(shè)計階段，稅務(wù)律師就應(yīng)幫助客戶事先評估各退出方式的稅收后果，并通過合同條款或交易路徑設(shè)計，實現(xiàn)稅負(fù)的可預(yù)期與可控。
第三十七條 律師在提供投資架構(gòu)設(shè)計與稅務(wù)優(yōu)化服務(wù)時，應(yīng)始終把握合規(guī)底線，避免過度追求節(jié)稅而觸及反避稅規(guī)則或?qū)嵸|(zhì)重于形式原則。
第三節(jié) LPA條款的適用對稅務(wù)處理的影響
第三十八條 在基金運作中，有限合伙協(xié)議（LPA）不僅是界定合伙人權(quán)利義務(wù)的核心文件，更是稅務(wù)機關(guān)判斷基金性質(zhì)、收入分配機制及納稅義務(wù)的重要依據(jù)。律師在提供基金涉稅服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)從LPA條款的設(shè)計、適用與執(zhí)行三個維度，統(tǒng)籌考慮其對稅務(wù)處理的影響，確保基金的稅務(wù)安排具有合法性、可解釋性與可持續(xù)性。
第三十九條 LPA中關(guān)于合伙目的、經(jīng)營范圍、利潤分配及虧損承擔(dān)的約定，是私募基金進(jìn)行稅務(wù)處理的重要依據(jù)。律師應(yīng)確保協(xié)議條款清晰體現(xiàn)合伙人之間分配和風(fēng)險分擔(dān)關(guān)系的真實性。
第四十條 基金分配條款（如優(yōu)先分配、回?fù)軝C制、業(yè)績報酬等）直接決定合伙人所得類型與納稅時點。律師應(yīng)對不同分配安排（如門檻收益率、Catch-up、超額收益分配）進(jìn)行稅務(wù)分析，協(xié)助基金管理人明確其所得性質(zhì)，從而確定相應(yīng)的稅負(fù)及申報義務(wù)。
第四十一條 LPA對超額收益的計算與分配方式的約定，會影響其被認(rèn)定為“勞務(wù)報酬”或“投資收益”。律師應(yīng)結(jié)合管理人角色、持股結(jié)構(gòu)及超額收益的觸發(fā)條件，確保稅務(wù)處理與協(xié)議邏輯一致，并匹配會計處理和持股結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，防范稅務(wù)機關(guān)將其重新定性為應(yīng)稅的管理費，從而增加管理人的稅負(fù)成本。
第四十二條 LPA中虧損分配及彌補機制決定了合伙人可否在稅務(wù)上進(jìn)行虧損抵扣。稅務(wù)律師應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，確認(rèn)虧損是否允許在合伙人層面結(jié)轉(zhuǎn)，并對基金管理人和投資人進(jìn)行明確的溝通和說明，以避免在其稅務(wù)申報中出現(xiàn)重復(fù)彌補虧損進(jìn)而少繳納所得稅的風(fēng)險。
第四十三條 在基金分配階段，資本返還與投資收益在稅務(wù)處理上存在本質(zhì)區(qū)別。律師應(yīng)確保LPA中區(qū)分清楚相關(guān)收益是否屬于投資收益，還是屬于投資人投資本金的返還。在提供咨詢的過程中，稅務(wù)律師需要結(jié)合當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)征管口徑，并匹配相應(yīng)的會計處理，以避免與稅務(wù)機關(guān)潛在的爭議。
第四十四條 管理費、顧問費及業(yè)績報酬的計提方式、支付主體和結(jié)算周期，直接影響基金的增值稅及所得稅的納稅義務(wù)。律師應(yīng)核實費用是否來源于基金資產(chǎn)、是否構(gòu)成應(yīng)稅服務(wù)，并據(jù)此設(shè)計合規(guī)的發(fā)票開具與稅務(wù)申報路徑。
第四十五條 若涉及境外投資人，LPA中關(guān)于預(yù)提稅的條款，應(yīng)符合法律要求并具備操作性。律師應(yīng)協(xié)助所代表的客戶（管理人或投資人）明確申報主體、資料留存及稅收協(xié)定享受流程，關(guān)注跨境投資情形下稅收分擔(dān)的細(xì)化安排，尤其是預(yù)提所得稅、雙重征稅協(xié)定優(yōu)惠以及稅收居民身份認(rèn)定等事項的適用方式。對于稅收爭議或稅負(fù)差異導(dǎo)致的補償責(zé)任，應(yīng)建議設(shè)置明確的追溯期與責(zé)任上限，以避免后期基金清算或退出時出現(xiàn)稅務(wù)責(zé)任糾紛。律師在審閱或談判過程中，還應(yīng)提示客戶評估條款在不同司法轄區(qū)下的可執(zhí)行性及合規(guī)風(fēng)險，確保該條款既具備法律效力，又能在稅務(wù)上實現(xiàn)經(jīng)濟實質(zhì)與風(fēng)險可控的平衡。
第四十六條 在LPA中，稅收分擔(dān)條款的設(shè)計直接關(guān)系到基金各方的稅務(wù)負(fù)擔(dān)分配與風(fēng)險控制，是律師在起草與審閱過程中的關(guān)鍵關(guān)注點。律師應(yīng)首先明確基金層面稅負(fù)的承擔(dān)機制，即基金本身是否作為納稅主體，以及投資者在何種情形下需承擔(dān)或補償因稅收政策變化、稅務(wù)機關(guān)追繳或投資結(jié)構(gòu)調(diào)整所引起的額外稅負(fù)。通常應(yīng)在條款中明確約定相關(guān)稅負(fù)成本分擔(dān)的原則，并設(shè)定稅負(fù)調(diào)整機制，以確保基金管理人或普通合伙人不會因投資人層面的稅務(wù)差異而承擔(dān)額外風(fēng)險，或基金投資人不會因管理人的過錯或重大過失等承擔(dān)額外的稅負(fù)成本。
第四十七條 LPA修改或補充條款可能改變合伙關(guān)系的稅務(wù)屬性，例如利潤分配比例、管理費計提方式的調(diào)整可能導(dǎo)致稅務(wù)機關(guān)重新認(rèn)定納稅主體。律師應(yīng)提示客戶保留修訂記錄并在必要時向主管稅務(wù)機關(guān)提供。
第四十八條 稅務(wù)機關(guān)在檢查基金涉稅事項時，往往以LPA與實際分配記錄及其會計處理的對應(yīng)關(guān)系作為審查重點之一。律師應(yīng)協(xié)助客戶建立合伙人分配、報表與申報信息的一致性機制，防止“協(xié)議合規(guī)但實務(wù)不符”的情況引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險。
第四十九條 LPA應(yīng)在保持商業(yè)靈活性的同時，確保稅務(wù)處理具有確定性。律師在草擬或?qū)忛唴f(xié)議時，應(yīng)兼顧條款的稅務(wù)可執(zhí)行性與解釋空間，避免出現(xiàn)模糊表述或留白條款，以確保在稅務(wù)爭議中具備充分的法律支撐。
第四章 投資環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 架構(gòu)搭設(shè)前稅務(wù)盡職調(diào)查的核心要點
第五十條 在基金設(shè)立或投資架構(gòu)搭建前，對投資標(biāo)的進(jìn)行系統(tǒng)的稅務(wù)盡職調(diào)查，是發(fā)現(xiàn)標(biāo)的公司歷史潛在稅務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。稅務(wù)盡職調(diào)查不僅是信息核查的過程，更是發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險、優(yōu)化結(jié)構(gòu)設(shè)計、確定稅務(wù)風(fēng)險在交易各方之間分配的基礎(chǔ)，且需特別關(guān)注其歷史稅務(wù)負(fù)擔(dān)對收購方的影響。
第五十一條 在S交易中，如果律師代表收購方，則稅務(wù)盡職調(diào)查尤為重要。稅務(wù)律師在進(jìn)行稅務(wù)盡職調(diào)查時，應(yīng)重點關(guān)注基金投資人常見的稅務(wù)風(fēng)險點，包括但不限于投資人歷史上各項分配是否合規(guī)繳納稅款、是否存在先返還本金后分配收益的情況、歷史分配款的納稅義務(wù)發(fā)生時點是否按照法律規(guī)定處理、是否符合創(chuàng)投基金稅收優(yōu)惠政策的適用條件、是否留存了充分的支持性材料。
第五十二條 對于基金自身的稅務(wù)風(fēng)險點，稅務(wù)律師應(yīng)重點核查基金的稅務(wù)登記資料、納稅信用等級、申報與繳納記錄，識別是否存在漏報、少報、虛開發(fā)票或滯納金等問題。
第五十三條 進(jìn)行稅務(wù)盡職調(diào)查時，如需要，稅務(wù)律師還應(yīng)分析管理費、業(yè)績報酬、股權(quán)回購、融資安排等交易是否屬于關(guān)聯(lián)交易，如是，則需判斷是否符合獨立交易原則，審查關(guān)聯(lián)方交易的定價公允性、資金流向及合同條款，判斷是否觸發(fā)特別納稅調(diào)整風(fēng)險。對于存在利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤的情況，應(yīng)判斷是否存在轉(zhuǎn)讓定價的風(fēng)險，并建議客戶準(zhǔn)備合理的商業(yè)解釋與文檔留存。
第五十四條 若S交易中的標(biāo)的基金存在歷史虧損或遞延資產(chǎn)，稅務(wù)律師應(yīng)核實其形成原因、賬面金額及可結(jié)轉(zhuǎn)年限，評估其在未來架構(gòu)下的可扣除性及潛在稅務(wù)影響。
第五十五條 進(jìn)行稅務(wù)盡職調(diào)查時，稅務(wù)律師應(yīng)核查投資協(xié)議、股東協(xié)議、LPA、管理人協(xié)議等核心文件中與稅務(wù)相關(guān)的條款，包括稅負(fù)承擔(dān)、分配順序、扣繳義務(wù)與稅務(wù)信息披露機制，確保文本表述與稅務(wù)實質(zhì)一致。
第五十六條 如果稅務(wù)律師代表的是出售方，也應(yīng)遵循上述指引對于歷史合規(guī)問題進(jìn)行風(fēng)險排查和合規(guī)體檢，并提前做好應(yīng)對準(zhǔn)備。
第五十七條 盡職調(diào)查的最終目的在于形成決策依據(jù)。律師應(yīng)將發(fā)現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險評級，提出可操作的整改或優(yōu)化建議，并通過收購協(xié)議的條款設(shè)置，保護收購方或出售方的利益，以實現(xiàn)架構(gòu)的稅務(wù)安全與經(jīng)濟效率的雙重目標(biāo)。
第二節(jié) 不同投資方式的稅務(wù)處理
第五十八條 常見的基金投資方式為股權(quán)投資、債權(quán)投資或股權(quán)加債權(quán)的混合投資。
第五十九條 對于境內(nèi)的股權(quán)投資而言，在收購交易中，由于基金本身系收購方，不產(chǎn)生所得稅和增值稅的影響，僅涉及印花稅。但需要注意的是，基金在進(jìn)行股權(quán)收購時，是否負(fù)有法定的代扣代繳義務(wù)，特別是轉(zhuǎn)讓方系境內(nèi)自然人或境外主體的情況。
第六十條 在跨境的股權(quán)收購中，如果基金是通過紅籌架構(gòu)收購標(biāo)的公司的股權(quán)，可能會涉及到《國家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第7號，“7號公告”）中的間接轉(zhuǎn)讓的問題。對此，基金可能需依法履行相應(yīng)的代扣代繳及報告義務(wù)。若基金未能履行上述義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)在后續(xù)可能追究其代扣代繳責(zé)任，并相應(yīng)產(chǎn)生利息及潛在的行政處罰風(fēng)險。此外，轉(zhuǎn)讓方是否合法合規(guī)地繳納7號公告下的間轉(zhuǎn)稅款，也會涉及到未來基金在退出時的稅基。因此，稅務(wù)律師在為基金提供收購結(jié)構(gòu)設(shè)計及交易文件支持時，應(yīng)重點協(xié)助客戶識別該交易是否構(gòu)成7號公告下的間接轉(zhuǎn)讓，并對基金可能承擔(dān)的稅務(wù)義務(wù)進(jìn)行前置評估。相應(yīng)地，稅務(wù)律師應(yīng)建議在股權(quán)收購協(xié)議中明確約定相關(guān)的稅務(wù)責(zé)任分擔(dān)與保證條款，必要時協(xié)助轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行7號公告的納稅申報。
第六十一條 對于股權(quán)類投資，如果基金系早期的投資人，可能因后期標(biāo)的公司商業(yè)計劃的調(diào)整需要進(jìn)行重組，而進(jìn)行持股架構(gòu)的調(diào)整。這一過程中，如果基金本身屬于合伙型基金，則無法適用特殊稅務(wù)處理遞延納稅的稅收優(yōu)惠。稅務(wù)律師如代表基金，應(yīng)重點確保其不存在稅基損失的問題，并就此與標(biāo)的公司及其創(chuàng)始人進(jìn)行談判和溝通，爭取對基金有利的立場和處理方式。
第六十二條 在債權(quán)類投資中，稅務(wù)處理的復(fù)雜性主要體現(xiàn)在利息所得、債權(quán)轉(zhuǎn)讓收益及跨境融資環(huán)節(jié)的預(yù)提稅安排上。律師在為基金提供債權(quán)投資相關(guān)的稅務(wù)法律服務(wù)時，應(yīng)首先明確利息所得的稅務(wù)屬性與納稅義務(wù)人，厘清債權(quán)轉(zhuǎn)讓或處置環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理，審慎處理境內(nèi)外融資結(jié)構(gòu)與利息扣除問題。以上稅務(wù)風(fēng)險的把控，均需落實到合同條款和會計處理上，進(jìn)行合規(guī)留痕，以保障客戶的利益。
第六十三條 對于可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、夾層融資等兼具債權(quán)與股權(quán)特征的混合性融資工具，其稅務(wù)處理在投資、持有與退出各階段可能呈現(xiàn)不同的債或股的性質(zhì)與風(fēng)險，律師在提供相關(guān)涉稅法律服務(wù)時，應(yīng)系統(tǒng)識別工具屬性、交易目的與潛在稅務(wù)后果，從而為客戶設(shè)計具備可操作性與防風(fēng)險性的結(jié)構(gòu)。其中，稅務(wù)合規(guī)的重點在于判斷此類混合性融資工具的實質(zhì)系股權(quán)投資，還是債權(quán)投資，并據(jù)此建議基金留存相應(yīng)的證據(jù)（包括會計處理）以備未來與稅務(wù)機關(guān)的溝通。
第六十四條 稅務(wù)律師應(yīng)從架構(gòu)整體出發(fā)，結(jié)合投資商業(yè)邏輯，從稅務(wù)的角度，保障基金選擇合適的投資方式，避免因高額的稅負(fù)成本影響基金本身的收益率或產(chǎn)生基金與投資對手方的潛在爭議。
第五章 管理環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 管理人的業(yè)績報酬
第六十五條 稅務(wù)律師應(yīng)首先明確業(yè)績報酬在基金法律結(jié)構(gòu)中的性質(zhì)，是作為基金收益的分配、管理費的延伸，還是投資收益的激勵性分成，不同性質(zhì)直接影響所得類型和適用稅率。如果視作管理費的一部分，則管理人除繳納企業(yè)所得稅外，還會產(chǎn)生增值稅；如果能夠視作投資收益，則原則上不會產(chǎn)生增值稅。因此，不同的稅務(wù)處理，對于管理人的影響較大。
第六十六條 在有限合伙架構(gòu)下，不少基金會考慮通過其關(guān)聯(lián)方收取超額收益，以避免額外的增值稅影響。對此，稅務(wù)律師應(yīng)當(dāng)通過持股結(jié)構(gòu)以及基金合同中分配條款的設(shè)置以及會計處理的一致性等，避免類似潛在的額外征收增值稅的風(fēng)險。
第六十七條 從基金的角度，對于管理人收取的管理費，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)的發(fā)票，以作為進(jìn)項抵扣或稅前列支的憑證。對于超額收益的部分，其是否視作管理費可能影響到基金能否從管理人處取得相應(yīng)的發(fā)票，進(jìn)而影響基金本身的稅前扣除或進(jìn)項抵扣。因此，稅務(wù)律師應(yīng)確保基金和管理人兩方對于超額收益的會計和稅務(wù)處理的一致性，以避免潛在的稅務(wù)風(fēng)險和爭議。
第六十八條 若業(yè)績報酬采取分期或遞延支付，應(yīng)做好相關(guān)收入確認(rèn)與納稅時間的協(xié)調(diào)，并與基金作為成本扣除的時間相匹配。
第六十九條 律師應(yīng)提醒客戶，業(yè)績報酬安排實踐中爭議較大，應(yīng)及時關(guān)注當(dāng)?shù)囟愂毡O(jiān)管口徑的變化，避免產(chǎn)生額外的稅務(wù)風(fēng)險。
第二節(jié) 履行扣繳與申報義務(wù)
第七十條 如果合伙制私募基金的投資人是個人投資人，則基金原則上應(yīng)當(dāng)履行扣繳或代為申報投資人個人所得稅的義務(wù)。稅務(wù)律師應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同類型的收入性質(zhì)，協(xié)助基金或管理人正確填寫相應(yīng)的個人所得稅的申報表，并就申報材料和計算底稿進(jìn)行留存，以便投資人需要或稅務(wù)機關(guān)檢查。
第七十一條 如果合伙制私募基金的投資人是機構(gòu)投資人，則基金不負(fù)有任何法定的扣繳或代為申報所得稅的義務(wù)。稅務(wù)律師仍應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同類型的收入性質(zhì)，協(xié)助基金或管理人向投資人提供證明收入性質(zhì)及金額的相關(guān)文件及各個投資人之間的收益分配計算底稿，以便投資人需要或稅務(wù)機關(guān)檢查。
第七十二條 對于契約型基金而言，基金不負(fù)有任何法定的所得稅扣繳或代為申報的義務(wù)。稅務(wù)律師仍應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同類型的收入性質(zhì)，協(xié)助基金或管理人向投資人提供證明收入性質(zhì)及金額的相關(guān)文件及各個投資人之間的收益分配計算底稿，以便投資人需要或稅務(wù)機關(guān)檢查。
第七十三條 稅務(wù)律師應(yīng)提醒客戶區(qū)分不同類型的收入性質(zhì)，及時履行法定的代扣代繳及代為申報的義務(wù)，否則可能會產(chǎn)生額外的行政處罰。此外，相應(yīng)的稅款的扣繳和申報也應(yīng)在基金協(xié)議中予以明確的約定，以避免管理人與投資人之間就稅款申報事宜發(fā)生糾紛。
第七十四條 對于增值稅而言，稅務(wù)律師應(yīng)提醒基金管理人區(qū)分不同類型的收入性質(zhì)，及時履行法定增值稅納稅申報的義務(wù)，否則可能會產(chǎn)生額外的滯納金甚至行政處罰。此外，相應(yīng)的稅款的承擔(dān)也應(yīng)在基金協(xié)議中予以明確的約定，以避免管理人與投資人之間就此事宜發(fā)生糾紛。
第三節(jié) 納稅申報的合規(guī)要點
第七十五條 納稅義務(wù)發(fā)生時點
稅務(wù)律師應(yīng)根據(jù)合伙型私募基金“先分后稅”的原則，協(xié)助客戶準(zhǔn)確識別所得的“實現(xiàn)時點”，明確不同收入類型（如股息紅利、資產(chǎn)處置所得、利息收入、業(yè)績報酬等）的納稅義務(wù)發(fā)生時間。
對存在分期收款、延期分配或附條件收益的安排，律師應(yīng)提示客戶在合同中明確收益實現(xiàn)條件，以防止因稅務(wù)機關(guān)認(rèn)定提前實現(xiàn)而導(dǎo)致補稅。
在跨境投資情形下，應(yīng)注意境外投資人取得來源于境內(nèi)所得的確認(rèn)時間應(yīng)符合中國稅法的規(guī)定，避免因時間差導(dǎo)致雙重征稅或遺漏申報。對需適用稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇的，應(yīng)在收益實現(xiàn)當(dāng)期依法備案，確保納稅申報的及時性與合規(guī)性。
第七十六條 納稅地點的選擇
對于私募基金的個人投資人而言，如果其持有多個合伙企業(yè)，則其可以選擇在其中一個合伙企業(yè)所在地進(jìn)行個人所得稅的匯算清繳申報，但仍應(yīng)向合伙企業(yè)的實際經(jīng)營管理所在地的主管稅務(wù)機關(guān)進(jìn)行預(yù)繳申報。
對于合伙型私募基金的機構(gòu)投資人，無論是何種類型的所得均由其自行申報。
律師應(yīng)協(xié)助判斷基金對哪些合伙人負(fù)有扣繳或申報義務(wù)，以及基金的設(shè)立地是否屬于實際經(jīng)營管理所在地，并提前與個人投資人溝通其匯算清繳所在地，以確保基金合法合規(guī)地履行相應(yīng)的納稅申報義務(wù)，并防止多地爭議或重復(fù)申報。
第七十七條 虧損結(jié)轉(zhuǎn)的處理
律師應(yīng)核查基金是否具備合法的賬簿記錄與審計憑證，以支撐虧損額的真實性和結(jié)轉(zhuǎn)年限。
對公司制基金，應(yīng)關(guān)注虧損結(jié)轉(zhuǎn)的期限（一般為5年，特定行業(yè)可延長至10年）及在并購重組、合并分立情形下的承繼規(guī)則。
對有限合伙制基金，應(yīng)確認(rèn)虧損是否可穿透至合伙人層面結(jié)轉(zhuǎn)使用，且明確不同基金或合伙企業(yè)之間的虧損不可跨企業(yè)彌補，虧損不得彌補歷史年度的盈利等，以避免重復(fù)抵扣或錯配。
在架構(gòu)調(diào)整或基金清算前，律師應(yīng)指導(dǎo)客戶合理利用歷史虧損，減少因主體注銷導(dǎo)致無法利用虧損。
對基金境外投資虧損，應(yīng)審查是否符合中國稅法關(guān)于“不得抵扣境內(nèi)所得”的限制規(guī)定，并關(guān)注未來年度境外所得的抵扣協(xié)調(diào)。
律師應(yīng)建議基金建立虧損臺賬，確保后續(xù)結(jié)轉(zhuǎn)期間的一致性與可追溯性。
第四節(jié) 稅收優(yōu)惠政策適用
第七十八條 投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)且符合條件的合伙型基金可根據(jù)《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》和《關(guān)于延續(xù)實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策的公告》，享受創(chuàng)投單一基金備案的稅收優(yōu)惠政策，即在基金退出標(biāo)的公司時個人投資人適用20%的稅率。律師應(yīng)評估上述稅收優(yōu)惠政策的適用條件及備案程序，協(xié)助客戶完成。
第七十九條 符合條件的公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)均有權(quán)依據(jù)《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》及相關(guān)規(guī)定，享受當(dāng)年度按照投資額的70%進(jìn)行抵扣當(dāng)年度應(yīng)納稅所得額的稅收優(yōu)惠政策，當(dāng)年不足抵扣的部分，還可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)。律師應(yīng)評估上述稅收優(yōu)惠政策的適用條件及備案程序，并評估其合規(guī)性及可持續(xù)性，協(xié)助客戶完成備案或進(jìn)行整改。
第八十條 若合伙制基金注冊在特定地區(qū)（如海南、橫琴），律師應(yīng)評估當(dāng)?shù)蒯槍€人合伙人所得稅稅率最高15%的適用條件及備案程序，并評估其合規(guī)性及可持續(xù)性，協(xié)助客戶完成備案或進(jìn)行整改。
第八十一條 若公司制基金注冊在特定地區(qū)（如上海市浦東新區(qū)，北京市中關(guān)村及河北省保定市雄安新區(qū)），則有機會享受當(dāng)?shù)貙τ谄髽I(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠政策，以在一定程度上降低公司制基金雙重征稅。律師應(yīng)評估上述稅收優(yōu)惠政策的適用條件及備案程序，并評估其合規(guī)性及可持續(xù)性，協(xié)助客戶完成備案或進(jìn)行整改。
第八十二條 律師應(yīng)提醒客戶在享受優(yōu)惠政策前完成必要的備案、信息披露及留存資料，并建立年度自查與政策跟蹤機制，確保基金在享受稅收優(yōu)惠期間持續(xù)符合條件，避免因政策變化或經(jīng)營模式調(diào)整引發(fā)追補稅風(fēng)險。
第八十三條 若基金同時滿足多個稅收優(yōu)惠政策，應(yīng)協(xié)調(diào)適用順序與計算方式，避免重復(fù)享受或政策沖突。
第八十四條 律師在提供稅收優(yōu)惠適用服務(wù)時，應(yīng)堅持“實質(zhì)重于形式”的合規(guī)原則，將稅收優(yōu)惠與基金投資邏輯相結(jié)合，形成整體方案。除識別政策紅利外，還應(yīng)關(guān)注稅務(wù)機關(guān)對私募基金優(yōu)惠政策的動態(tài)口徑與實務(wù)審查重點，確保基金結(jié)構(gòu)及申報路徑在政策調(diào)整中保持穩(wěn)健與合規(guī)。
第六章 退出環(huán)節(jié)的稅務(wù)處理指引
第一節(jié) 常見的退出方式
第八十五條 合伙型基金通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購、通過上市實現(xiàn)退出的，在現(xiàn)行的稅收征管口徑下，其個人投資人應(yīng)將取得的收益定性為生產(chǎn)經(jīng)營所得，但實踐中存在諸多爭議。律師應(yīng)關(guān)注稅務(wù)機關(guān)對私募基金退出的征管動態(tài)口徑與實務(wù)審查重點，給予客戶明確的建議。
第八十六條 基于合伙企業(yè)“先分后稅”的基本原則，投資人原則上應(yīng)于合伙型基金取得上述退出收益的時點繳納稅款，但實踐中存在諸多爭議。對此，律師應(yīng)關(guān)注稅務(wù)機關(guān)對私募基金退出的征管動態(tài)口徑與實務(wù)審查重點，給予客戶明確的建議。
第八十七條 在QFLP的情況下，如果QFLP退出，其境外有限合伙人如何納稅在實踐中的爭議較大，且尚無明確的定論。常見的主要爭議是境外的有限合伙人在境內(nèi)是否構(gòu)成常設(shè)機構(gòu)。律師應(yīng)關(guān)注稅務(wù)機關(guān)對QFLP退出的征管動態(tài)口徑與實務(wù)審查重點，給予客戶明確的建議。
第八十八條 律師應(yīng)協(xié)助客戶合理確定轉(zhuǎn)讓的成本及可扣除費用。對此，實踐中存在諸多爭議。律師應(yīng)關(guān)注稅務(wù)機關(guān)對私募基金退出的征管動態(tài)口徑與實務(wù)審查重點，給予客戶明確的建議。
第二節(jié) 清算退出
第八十九條 基金清算時向投資人進(jìn)行的分配，對于個人投資人而言，根據(jù)相關(guān)規(guī)則，應(yīng)當(dāng)視為年度生產(chǎn)經(jīng)營所得并由投資者依法繳納個人所得稅。律師應(yīng)指導(dǎo)客戶區(qū)分資本返還與清算收益的范圍，并區(qū)分已經(jīng)納稅但未分配收益以及未納稅的收益，確保賬務(wù)和稅務(wù)口徑一致，并避免重復(fù)征稅。
第九十條 不少基金在退出時點可能尚未完全清理所投資的標(biāo)的項目，故可能會對投資人進(jìn)行非現(xiàn)金或?qū)嵨锓峙洌磳⒒鹚猪椖抗镜墓蓹?quán)或股票在清算階段作為清算所得分配給投資人，對此，實踐中的稅務(wù)處理爭議較大，原則上需按照視同轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行繳稅，因此實際的稅負(fù)并不一定會降低。律師應(yīng)基于稅收規(guī)則及稅收征管口徑，給予客戶明確的建議，避免產(chǎn)生額外的稅負(fù)成本和風(fēng)險。
第七章 業(yè)務(wù)總結(jié)與歸檔
第一節(jié) 業(yè)務(wù)總結(jié)
第九十一條 業(yè)務(wù)總結(jié)內(nèi)容
律師辦結(jié)私募基金涉稅業(yè)務(wù)后，應(yīng)對整個業(yè)務(wù)進(jìn)行全面總結(jié)，回顧業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要事項。分析業(yè)務(wù)辦理過程中的經(jīng)驗教訓(xùn)，為今后類似業(yè)務(wù)提供參考和借鑒，具體如下：
（一）業(yè)務(wù)流程回顧。回顧業(yè)務(wù)辦理的整個流程，包括客戶咨詢、盡職調(diào)查、方案設(shè)計、交易實施等環(huán)節(jié)，總結(jié)各環(huán)節(jié)的關(guān)鍵點和注意事項。
（二）關(guān)鍵環(huán)節(jié)與重要事項分析。分析業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要事項，總結(jié)成功經(jīng)驗和存在的問題。
（三）經(jīng)驗教訓(xùn)總結(jié)。總結(jié)業(yè)務(wù)辦理過程中的經(jīng)驗教訓(xùn)，如在客戶溝通、風(fēng)險評估、稅務(wù)成本控制等方面的經(jīng)驗和不足，為今后類似業(yè)務(wù)提供參考和借鑒。
第九十二條 業(yè)務(wù)總結(jié)報告撰寫
律師對業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)后，可考慮撰寫業(yè)務(wù)總結(jié)報告，內(nèi)容包括業(yè)務(wù)背景、業(yè)務(wù)流程、關(guān)鍵環(huán)節(jié)與重要事項、經(jīng)驗教訓(xùn)等。
第二節(jié) 委托資料歸檔
第九十三條 歸檔資料范圍
律師辦結(jié)私募基金涉稅業(yè)務(wù)后，應(yīng)將業(yè)務(wù)過程中形成的各類文件資料進(jìn)行整理歸檔，包括委托協(xié)議、盡職調(diào)查報告、稅務(wù)合規(guī)計劃方案、稅務(wù)申報資料等。確保歸檔文件的完整性和規(guī)范性，便于日后查閱和追溯。
第九十四條 歸檔資料管理
建立歸檔資料管理制度，明確歸檔資料的保管期限、保管方式、查閱權(quán)限等，確保歸檔資料的安全性和保密性。
第八章 附則
第九十五條 本指引由上海市律師協(xié)會財稅與海關(guān)專業(yè)委員會起草，并非強制性或規(guī)范性規(guī)定，僅供本市律師參考，不應(yīng)視為辦理具體案件的法律意見或建議。本指引的解釋權(quán)歸屬上海市律師協(xié)會財稅與海關(guān)專業(yè)委員會。
第九十六條 本指引自發(fā)布之日起實施，如遇相關(guān)法律法規(guī)和政策發(fā)生變化，將及時進(jìn)行修訂和完善。
執(zhí)筆：
馬曉煜 北京市環(huán)球律師事務(wù)所上海分所
組織與審核：
桂維康 上海桂維律師事務(wù)所
王涵 上海功承瀛泰律師事務(wù)所
陳映川 北京金誠同達(dá)（上海）律師事務(wù)所