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在全球綠色轉(zhuǎn)型浪潮與中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的雙重驅(qū)動(dòng)下，ESG（環(huán)境、社會(huì)與治理）管理已成為中國(guó)企業(yè)出海的核心競(jìng)爭(zhēng)力。2024年滬深北交易所《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》明確要求境內(nèi)外同時(shí)上市的公司自2026年起強(qiáng)制披露ESG報(bào)告，財(cái)政部《可持續(xù)披露準(zhǔn)則》亦在加速制定，推動(dòng)與國(guó)際ISSB框架接軌。國(guó)務(wù)院國(guó)資委則要求央企將ESG納入央企社會(huì)責(zé)任統(tǒng)籌管理，積極應(yīng)對(duì)ESG挑戰(zhàn)，提升治理能力與績(jī)效，強(qiáng)化海外機(jī)構(gòu)ESG規(guī)范適應(yīng)。
為助力上海律師了解出海過程中的ESG法律服務(wù)機(jī)遇，推動(dòng)國(guó)內(nèi)外政策與ESG法律服務(wù)實(shí)踐深度融合，上海律協(xié)ESG專業(yè)委員會(huì)與國(guó)資國(guó)企專業(yè)委員會(huì)聯(lián)合舉辦“ESG賦能中企出海：ESG信息披露與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)”講座。
本文為第二講的綜述，主講嘉賓為上海律協(xié)國(guó)資國(guó)企專業(yè)委員會(huì)主任、北京大成（上海）律師事務(wù)所合伙人王棟律師。
一、 國(guó)有企業(yè)出海的必要性
在全球化背景下，國(guó)有企業(yè)出海不僅是順應(yīng)趨勢(shì)的選擇，更是提升國(guó)家實(shí)力與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵路徑，其必要性體現(xiàn)在多個(gè)維度。
從企業(yè)發(fā)展層面看，出海能實(shí)現(xiàn)四大核心目標(biāo)：一是拓展國(guó)際市場(chǎng)，突破國(guó)內(nèi)市場(chǎng)局限，擴(kuò)大客戶群體以增加銷售額和利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張與持續(xù)發(fā)展；二是獲取海外資源，包括自然資源、技術(shù)資源和人才資源，為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升提供支撐；三是提升品牌影響力，在國(guó)際市場(chǎng)展示實(shí)力與形象，增強(qiáng)全球范圍內(nèi)的知名度和美譽(yù)度；四是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，通過與國(guó)際先進(jìn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與合作，吸收先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和理念，推動(dòng)自身創(chuàng)新與升級(jí)。
從國(guó)際形勢(shì)來看，出海是應(yīng)對(duì)復(fù)雜挑戰(zhàn)的必然選擇。當(dāng)前國(guó)際環(huán)境不確定性顯著增加，歐美等市場(chǎng)壁壘加劇，如美國(guó)、歐盟對(duì)中國(guó)出口增加稅收，越南等地區(qū)的關(guān)稅轉(zhuǎn)嫁可能導(dǎo)致成本大幅上升；部分國(guó)家（如美國(guó)、印度）政策波動(dòng)大，新能源車企在北歐設(shè)廠也面臨諸多問題。在此背景下，“一帶一路”倡議成為重要的替代路徑，為企業(yè)在產(chǎn)品過剩、市場(chǎng)單一的情況下提供了多元輸出渠道，避免過度依賴單一市場(chǎng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
總體而言，國(guó)有企業(yè)出海既是自身發(fā)展的內(nèi)在需求，也是應(yīng)對(duì)全球格局變化、落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略的重要舉措，需在把握機(jī)遇的同時(shí)警惕潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)健前行。
二、 國(guó)有企業(yè)出海的法律保障與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
國(guó)有企業(yè)出海需以完善的法律保障為基礎(chǔ)，同時(shí)建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，確保合規(guī)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)可控。
（一）核心法律法規(guī)支撐
多項(xiàng)法律法規(guī)對(duì)國(guó)有企業(yè)出海作出明確規(guī)范，為其提供制度框架。例如：商務(wù)部《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號(hào)）強(qiáng)調(diào)，企業(yè)需客觀評(píng)估自身能力，深入研究投資目的地環(huán)境，防范風(fēng)險(xiǎn)；境外企業(yè)需遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、尊重風(fēng)俗習(xí)慣、履行社會(huì)責(zé)任（如環(huán)境與勞工保護(hù)），促進(jìn)當(dāng)?shù)厝诤稀！秶?guó)有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法》（財(cái)資〔2017〕24號(hào)）要求企業(yè)關(guān)注境外投資的財(cái)務(wù)可行性、重大方案的收益與風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)合規(guī)等核心問題；明確以并購(gòu)、合營(yíng)等方式投資時(shí)，需組建包含法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等專家的團(tuán)隊(duì)或委托中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查。
（二）多維度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)
1. 政治風(fēng)險(xiǎn)：需評(píng)估投資目的地是否存在內(nèi)亂、暴亂、戰(zhàn)爭(zhēng)，政權(quán)穩(wěn)定性及更迭可能，以及政策法令變化（如財(cái)產(chǎn)沒收、外匯管制加強(qiáng)）。例如，非洲部分地區(qū)因政治不穩(wěn)定導(dǎo)致中資企業(yè)投資受損，歐美國(guó)家因政權(quán)更迭（如美國(guó)兩黨交替）可能引發(fā)政策波動(dòng)，均需提前研判。
2. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：涵蓋資金籌集、稅收制度、通貨膨脹率、利潤(rùn)匯出、匯率與利率波動(dòng)等。例如，匯率不穩(wěn)定可能直接侵蝕利潤(rùn)，需通過分析投資目的地近兩年匯率變化等數(shù)據(jù)，納入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；稅務(wù)合規(guī)則需關(guān)注當(dāng)?shù)囟愂照叩姆€(wěn)定性，避免因稅務(wù)問題導(dǎo)致?lián)p失。
3. 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：包括國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境變化、供應(yīng)鏈問題（如供貨延遲、原材料品質(zhì)不達(dá)標(biāo)）、合同相對(duì)性帶來的違約責(zé)任等。
4. 專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)：勞動(dòng)用工方面需關(guān)注當(dāng)?shù)毓?huì)力量、中外員工比例限制（如部分國(guó)家要求當(dāng)?shù)貑T工占比不低于70%）、最低工資標(biāo)準(zhǔn)及解聘程序，避免因合規(guī)問題引發(fā)糾紛。在安全環(huán)保方面，部分國(guó)家（即使是發(fā)展中國(guó)家）對(duì)環(huán)保要求嚴(yán)格，需評(píng)估其環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)及審批政策變動(dòng)，避免因污染問題面臨高額罰款或生態(tài)恢復(fù)成本。
三、 律師協(xié)會(huì)、律所及律師在出海服務(wù)中的作用
律師協(xié)會(huì)、律師事務(wù)所及律師是國(guó)有企業(yè)出海法律服務(wù)的核心力量，需從多個(gè)層面提供支持。
（一）律師協(xié)會(huì)的統(tǒng)籌與支撐作用
律協(xié)可與歐盟、美國(guó)等國(guó)家的律師協(xié)會(huì)建立戰(zhàn)略合作，確保及時(shí)掌握投資目的地政策變化。可聚焦出海主要目的地，牽頭調(diào)研市場(chǎng)準(zhǔn)入、投資風(fēng)險(xiǎn)、法治環(huán)境；與當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)主管部門（如食藥監(jiān)）、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)效聯(lián)絡(luò)機(jī)制等。
更可以發(fā)揮專業(yè)委員會(huì)作用，組建核心律師隊(duì)伍，梳理經(jīng)典案例與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，搭建律所與國(guó)企的對(duì)接平臺(tái)，開展常態(tài)化業(yè)務(wù)培訓(xùn)與交流，提升服務(wù)專業(yè)性。
（二）律師事務(wù)所的服務(wù)能力與挑戰(zhàn)
律所需具備匹配國(guó)有企業(yè)出海需求的綜合能力，應(yīng)對(duì)跨境服務(wù)的復(fù)雜性，需具備海外網(wǎng)絡(luò)資源、熟悉當(dāng)?shù)胤膳c商業(yè)環(huán)境，能提供“法律+財(cái)務(wù)+政治+商業(yè)”的綜合服務(wù)。另外，相比部分境外律所的“剛性服務(wù)”（明確付費(fèi)與服務(wù)范圍、休假不響應(yīng)），中國(guó)律所以專業(yè)、敬業(yè)著稱，能提供7×24小時(shí)響應(yīng)，但需在成本與服務(wù)質(zhì)量間平衡，避免因分包導(dǎo)致的費(fèi)用層層克扣，影響服務(wù)效果。
（三）律師的綜合服務(wù)角色
律師需超越單一法律專業(yè)，提供多維度支持：
1. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的綜合性：在法律意見中納入政治、財(cái)務(wù)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析，即使僅有部分分析，也能讓客戶感受到全面性與專業(yè)性。
2. 全流程支持：從投資前的盡職調(diào)查（法律合規(guī)、政策解讀），到交易中的合同審查（不僅關(guān)注形式，更需確保實(shí)質(zhì)合規(guī)、主體適格、公平性），再到糾紛解決中的維權(quán)救濟(jì)（明確管轄地、程序與保障），提供全鏈條服務(wù)。
3. 商業(yè)與文化適配：不僅關(guān)注法律條文，還需理解當(dāng)?shù)厣虡I(yè)習(xí)慣（如部分地區(qū)以慣例替代書面規(guī)定）、人文環(huán)境，避免因文化差異導(dǎo)致合同履行受阻。
（四）涉外法律服務(wù)人才培養(yǎng)與服務(wù)模式構(gòu)建
國(guó)有企業(yè)出海對(duì)涉外法律服務(wù)人才提出極高要求，僅靠短期培訓(xùn)難以滿足需求。真正的涉外律師需深入投資目的地實(shí)踐3-5年，沉浸式了解當(dāng)?shù)匚幕⒎梢?guī)則與商業(yè)邏輯，而非僅依賴語(yǔ)言能力或短期海外經(jīng)歷。因此，需律師主動(dòng)扎根當(dāng)?shù)亍?
值得注意的是，海外華人律師多集中于移民、離婚等非商業(yè)領(lǐng)域，與企業(yè)出海所需的商業(yè)法律服務(wù)匹配度較低，因此需針對(duì)性篩選合作資源，確保服務(wù)價(jià)值與成本匹配——既不盲目節(jié)省必要開支，也避免資源浪費(fèi)，將資金投向真正有專業(yè)能力的服務(wù)方。
律所需構(gòu)建多元化服務(wù)模式，包括獨(dú)立服務(wù)、中國(guó)所主導(dǎo)+國(guó)際所協(xié)同、國(guó)際所主導(dǎo)+中國(guó)所協(xié)同等，對(duì)接境外律所資源，形成境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)支持。同時(shí)，需針對(duì)不同出海項(xiàng)目定制服務(wù)方案，編制法律服務(wù)指南，提煉可復(fù)用的法律服務(wù)產(chǎn)品，建立行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)手冊(cè)，并整合翻譯、稅務(wù)、公證、審計(jì)等中介資源，形成全流程服務(wù)鏈條。
四、 國(guó)有企業(yè)出海的法律需求細(xì)分
國(guó)有企業(yè)出海的法律需求分為境內(nèi)法與境外法兩大維度，需針對(duì)性應(yīng)對(duì)：
1. 境內(nèi)法需求：聚焦國(guó)內(nèi)法律政策對(duì)投資與貿(mào)易的規(guī)制，需明確產(chǎn)品/行業(yè)的限制、鼓勵(lì)、補(bǔ)貼清單，涵蓋外匯登記、稅收籌劃、金融監(jiān)管、反洗錢等核心領(lǐng)域。例如，需確認(rèn)外匯資金跨境流動(dòng)的合規(guī)性、出口退稅政策適用條件等，避免因國(guó)內(nèi)監(jiān)管盲區(qū)導(dǎo)致項(xiàng)目受阻。
2. 境外法需求：因出海類型（投資/貿(mào)易）與領(lǐng)域不同，關(guān)注點(diǎn)存在顯著差異。例如，產(chǎn)業(yè)出海需關(guān)注外資管控、行業(yè)準(zhǔn)入、財(cái)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、外匯稅收、環(huán)保要求、反洗錢與反壟斷；技術(shù)與品牌出海需應(yīng)對(duì)外資監(jiān)控、反傾銷、外貿(mào)稅收等風(fēng)險(xiǎn)；貨物與服務(wù)出海需保障質(zhì)量安全，明確合同談判要點(diǎn)、報(bào)關(guān)規(guī)則；境外承包工程需覆蓋投標(biāo)準(zhǔn)備、承包方式、合同履行、簽證索賠、勞動(dòng)用工、安全保衛(wèi)等全流程，部分動(dòng)蕩地區(qū)還需考慮安保與政治風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。
五、跨境爭(zhēng)議解決的路徑選擇
跨境爭(zhēng)議解決以“可執(zhí)行性”為核心原則，仲裁與訴訟各有適用場(chǎng)景：
· 仲裁：因《紐約公約》對(duì)成員國(guó)仲裁裁決的普遍承認(rèn)與執(zhí)行效力，成為跨境爭(zhēng)議的首選方式。其優(yōu)勢(shì)在于保密性強(qiáng)，且裁決排他性明確；可根據(jù)需求選擇“中國(guó)律師主導(dǎo)+境外律師輔助”“境外律師主導(dǎo)+中國(guó)律師輔助”等模式，平衡專業(yè)能力與溝通效率。
· 訴訟：因中國(guó)未加入國(guó)際民商事判決承認(rèn)與執(zhí)行公約，且歐美國(guó)家存在潛在政治傾向，境外生效判決在華執(zhí)行難度極大。僅當(dāng)中國(guó)與目的地國(guó)存在雙邊判決互認(rèn)條約或互惠先例時(shí)，才具備選擇價(jià)值。因內(nèi)地與香港通過相關(guān)安排實(shí)現(xiàn)民事判決互認(rèn)，涉及香港的爭(zhēng)議可考慮訴訟，但需提前評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。
總體而言，仲裁因執(zhí)行便利性更優(yōu)，是跨境爭(zhēng)議解決的優(yōu)先選項(xiàng)；訴訟需謹(jǐn)慎評(píng)估，避免“贏了官司卻無法執(zhí)行”的困境。
六、 具體項(xiàng)目的法律服務(wù)全流程
針對(duì)企業(yè)出海的典型場(chǎng)景，提供覆蓋全生命周期的法律服務(wù)：
1.國(guó)際工程類：
1）招投標(biāo)階段：審核項(xiàng)目前期文件，包括內(nèi)部決策意見、政府批復(fù)等，解讀招標(biāo)文件的法律風(fēng)險(xiǎn)，如當(dāng)?shù)胤蛇m用條款對(duì)企業(yè)的潛在影響，協(xié)助澄清文件與實(shí)際情況的偏差，避免因條款模糊導(dǎo)致后續(xù)違約；
2）中標(biāo)與談判階段：參與商務(wù)談判，明確合同核心條款，審核融資協(xié)議與總承包合同，設(shè)計(jì)保險(xiǎn)方案，覆蓋政治風(fēng)險(xiǎn)、人為風(fēng)險(xiǎn)等；
3）實(shí)施階段：開展合同交底，提示履約細(xì)節(jié)，如工程師派駐數(shù)量、工期節(jié)點(diǎn)等。跟蹤工程質(zhì)量、造價(jià)爭(zhēng)議，協(xié)助索賠與糾紛處理，確保國(guó)有資產(chǎn)安全。
2.跨境并購(gòu)類：
涵蓋文件審閱（前期決策文件、法律盡調(diào)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)提示）、交易申報(bào)（協(xié)助股權(quán)收購(gòu)協(xié)議起草、政府部門申報(bào)與公證認(rèn)證）、交割執(zhí)行（股東變更登記、交易結(jié)構(gòu)論證）等核心環(huán)節(jié)，同時(shí)協(xié)調(diào)項(xiàng)目全流程的法律問題與進(jìn)度管理。
3.日常法律服務(wù)：
企業(yè)境外設(shè)廠后，需提供常態(tài)化支持，包括公司治理文件審核、進(jìn)出口管制合規(guī)、勞動(dòng)用工管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、數(shù)據(jù)安全、反舞弊體系建設(shè)等，覆蓋企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全維度合規(guī)需求。
七、總結(jié)
對(duì)律師而言，國(guó)有企業(yè)出海法律服務(wù)既是機(jī)遇更是考驗(yàn)。需以全流程風(fēng)險(xiǎn)防控為核心，深耕國(guó)內(nèi)外法律政策，在投資前精準(zhǔn)研判政治、財(cái)務(wù)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，投資中靈活運(yùn)用多元服務(wù)模式，投資后妥善應(yīng)對(duì)爭(zhēng)議解決。同時(shí)，要扎根實(shí)踐培養(yǎng)跨文化服務(wù)能力，聯(lián)動(dòng)境內(nèi)外資源，在合規(guī)框架內(nèi)平衡風(fēng)險(xiǎn)與效益，以專業(yè)筑牢保障、以經(jīng)驗(yàn)化解難題，彰顯律師價(jià)值。
（注：以上嘉賓觀點(diǎn)，根據(jù)錄音整理，未經(jīng)本人審閱）
供稿：上海律協(xié)ESG專業(yè)委員會(huì)
執(zhí)筆：