網(wǎng)上投稿
前言
實務(wù)中常有企業(yè)出于各種目的，通過公司資產(chǎn)評估增值方式，進行相應(yīng)會計處理，繼而轉(zhuǎn)增股本，進行增資。通常做法是借記無形資產(chǎn)或固定資產(chǎn)，貸記資本公積，轉(zhuǎn)增資本公積金，然后再通過資本公積轉(zhuǎn)增公司注冊資本。
這種注資方式，存在嚴(yán)格適用條件，是否合規(guī)在實務(wù)中也存在爭議，現(xiàn)法律也未予以明確規(guī)定。本文試圖從一則入庫案例作為切入點，結(jié)合相關(guān)裁判案例與最新法律規(guī)定，理清公司資產(chǎn)評估增值方式轉(zhuǎn)增注冊資本金的適用情形和規(guī)范流程。
入庫案例
甘肅某科技公司訴上海某信托公司等損害公司債權(quán)人利益責(zé)任糾紛案——信托公司是否應(yīng)以其固有財產(chǎn)承擔(dān)信托債務(wù)
【入庫編號】2023-10-2-277-001
【法院認(rèn)為】將資產(chǎn)評估增值部分轉(zhuǎn)為資本公積再轉(zhuǎn)增注冊資本屬于股東虛假增資
【法院認(rèn)為】《中華人民共和國公司法》（2005年修訂）第一百六十九條規(guī)定：“公司的公積金用于彌補公司的虧損，擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五?！辟Y本公積金是依照法律的規(guī)定，將特定的公司資本或者特定的項目列入資本公積賬戶的積累資金。依照公司法的以上規(guī)定，資本公積金可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金。但為確保股東出資到位，防止股東虛增注冊資本，有關(guān)會計法律規(guī)章等規(guī)定對此進行了嚴(yán)格限制。公司必須嚴(yán)格依照相關(guān)規(guī)定進行轉(zhuǎn)增操作。《中華人民共和國會計法》第二十五條規(guī)定：“公司、企業(yè)必須根據(jù)實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項，按照國家統(tǒng)一的會計制度的規(guī)定確認(rèn)、計量和記錄資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用、成本和利潤。”第二十六條規(guī)定：“公司、企業(yè)進行會計核算不得有下列行為：（一）隨意改變資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)或者計量方法，虛列、多列、不列或者少列資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益?！必斦俊镀髽I(yè)會計制度》（財會[2000]25號）第十一條規(guī)定：“企業(yè)在會計核算時，應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：……（十）企業(yè)的各項財產(chǎn)在取得時應(yīng)當(dāng)按照實際成本計量。其后，各項財產(chǎn)如果發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)按照本制度規(guī)定計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。除法律、行政法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價值?！备鶕?jù)以上規(guī)定，只有具有法律、行政法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度規(guī)定的特殊情形，企業(yè)才可以自行調(diào)賬。除上述法律法規(guī)等規(guī)定允許調(diào)整資產(chǎn)賬面價值的經(jīng)濟事項外，一律不允許調(diào)整資產(chǎn)賬面價值。2009年7月23日，三門峽中院向河南省注冊會計師協(xié)會發(fā)函咨詢有限責(zé)任公司能否將公司資產(chǎn)評估增值部分轉(zhuǎn)為資本公積再轉(zhuǎn)增注冊資本及實收資本。河南省注冊會計師協(xié)會復(fù)函稱：“一、根據(jù)財政部《關(guān)于股份有限公司進行資產(chǎn)評估增值處理的復(fù)函》（財會二字〔1995〕25號）（已失效）的規(guī)定，資產(chǎn)評估增值只有在“法定重估”和“企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動”的情況下，才能調(diào)整被評估資產(chǎn)賬面價值，不屬于產(chǎn)權(quán)變動所進行的資產(chǎn)評估增值不能入賬，不能調(diào)增資產(chǎn)價值；二、根據(jù)《關(guān)于股份有限公司有關(guān)會計問題解答》（財會字〔1998〕16號）的規(guī)定（已失效），公司購買其他企業(yè)的全部股權(quán)時，被購買企業(yè)保留法人資格的，被購買企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評估確認(rèn)的價值調(diào)賬；公司購買其他企業(yè)的部分股權(quán)時，被購買企業(yè)的賬面價值應(yīng)當(dāng)保持不變；三、根據(jù)財政部《企業(yè)兼并有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定》（財會字〔1997〕30號）（已失效）的規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)被兼并的企業(yè)，按照規(guī)定由法定資產(chǎn)評估機構(gòu)對其財產(chǎn)進行資產(chǎn)評估，評估資產(chǎn)價值報國有資產(chǎn)管理部門審批確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)按批準(zhǔn)評估確認(rèn)的資產(chǎn)價值調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)的賬面價值?！焙幽夏碂犭姽緸橛邢挢?zé)任公司，該公司并不存在河南省注冊會計師協(xié)會復(fù)函中提及國家統(tǒng)一會計制度規(guī)定可以調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)賬面價值的情形。且案涉評估事項屬于法定評估，應(yīng)當(dāng)依法委托資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估，而會計師事務(wù)所不是資產(chǎn)評估機構(gòu)。因此，上海某信托公司以河南某熱電公司資產(chǎn)評估增值計入資本公積金又轉(zhuǎn)增注冊資本的方式不符合有關(guān)會計、財務(wù)規(guī)定，二審判決認(rèn)為該信托公司未足額繳納增資并無不當(dāng)。
案例評析
以公司資產(chǎn)評估增值方式轉(zhuǎn)增注冊資本金的適用情形和規(guī)范流程
1、公司資產(chǎn)評估增值的適用情形
從財會角度出發(fā)，會計最重要的兩個原則是實際成本原則和謹(jǐn)慎性原則，無論是哪種形式的資產(chǎn)，無論為有形資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)，都應(yīng)遵循實際成本原則，以實際取得該資產(chǎn)時的對價作為入賬的依據(jù)，一般情況下，不能根據(jù)評估報告將評估增值部分加計入該資產(chǎn)的入賬價值。
僅在特殊法定情形之下，才可以根據(jù)評估報告，對公司資產(chǎn)進行評估增資，現(xiàn)行法律中規(guī)定的具體情形如下：
（1）非公司制企業(yè)（通常是指國有企業(yè)，如全民所有制企業(yè)等）改制為公司制企業(yè)
《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》第五十條規(guī)定，國有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的凈資產(chǎn)價值應(yīng)作為國有資產(chǎn)折股和確定各方股權(quán)比例的依據(jù)。注冊會計師對準(zhǔn)備實行股份制企業(yè)的財務(wù)和財產(chǎn)狀況進行驗證后，其驗證結(jié)果與國有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的資產(chǎn)評估結(jié)果不一致需要調(diào)整時，必須經(jīng)原資產(chǎn)評估結(jié)果確認(rèn)機關(guān)同意。
國有大中型企業(yè)改制過程中的資產(chǎn)評估增值，經(jīng)國家稅務(wù)主管部門下文明確，可以按評估價值入賬并計提折舊稅前扣除。如《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于中國工商銀行股份有限公司重組改制過程中資產(chǎn)評估增值有關(guān)企業(yè)所得稅問題的通知》（財稅[2006]81號）規(guī)定：對中國工商銀行改制過程中發(fā)生的資產(chǎn)評估增值，經(jīng)財政主管部門確認(rèn)并計入國有資本金的，其按規(guī)定應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅不予征收。中國工商銀行股份有限公司可以按照評估后的資產(chǎn)價值計提折舊或攤銷，并在企業(yè)所得稅稅前扣除。
（2）非同一控制下的企業(yè)合并中一次性被其他企業(yè)收購100%股權(quán)的企業(yè)（被購買方資產(chǎn)重新評估增值）
非同一控制下的企業(yè)合并中，購買方通過企業(yè)合并取得被購買方100%股權(quán)的，被購買方可以按照合并中確定的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值調(diào)整其賬面價值。除此之外，其他情況下被購買方不應(yīng)因企業(yè)合并改記有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值。
（3）企業(yè)改制上市
《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第9條明確規(guī)定，發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。但同時，《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（一）》同樣明確：有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。如有限公司以經(jīng)評估的凈資產(chǎn)折股設(shè)立股份公司，視同新設(shè)股份公司，業(yè)績不可連續(xù)計算。
2、公司資產(chǎn)評估增值對應(yīng)資本公積金轉(zhuǎn)為注冊資本金
存在適用前提與條件
現(xiàn)《公司法》第214條明確規(guī)定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司注冊資本。公積金彌補公司虧損，應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金；仍不能彌補的，可以按照規(guī)定使用資本公積金。法定公積金轉(zhuǎn)為增加注冊資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。
根據(jù)公司法的規(guī)定，法定公積金、任意公積金和資本公積金都可以轉(zhuǎn)為增加公司的注冊資本。在法律無明確限制的情況下，公積金轉(zhuǎn)增注冊資本的程序與一般增資程序無異，即需要公司制定增資方案，股東會決議表決該事項、修改公司章程，并經(jīng)三分之二以上有表決權(quán)股東通過，最后在工商部門進行變更登記。
但需要特別注意的是：對部分股東進行資本公積金定向轉(zhuǎn)增資本時，該決議須經(jīng)全體股東一致同意。現(xiàn)行公司法并不禁止公司對部分股東進行定向轉(zhuǎn)增，但是，由于資本公積金是由全體股東按股權(quán)比例享有最終權(quán)益的，定向轉(zhuǎn)增后，將部分資本公積金全部轉(zhuǎn)為部分股東的出資，可能導(dǎo)致其他股東利益的減少，因此，公司定向轉(zhuǎn)增注冊資本的股東會決議需要由全體股東一致同意才可以作出，并且在企業(yè)改制上市的情況下，需要其他股東放棄優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。
如湖南裕能（301358，已上市）根據(jù)2019年4月裕能有限增資時的《增資擴股協(xié)議》約定，本次增資價格約定為3元/股，同時對增資價格約定了根據(jù)2019年實現(xiàn)凈利潤情況進行調(diào)整的機制。其中約定：“若公司2019年實現(xiàn)凈利潤介于6,000萬（含）至8,000萬（不含）之間，則本次增資價格調(diào)整為2.6元/股”“若涉及增資價格調(diào)低的情形，屆時公司將根據(jù)實際情況通過資本公積金定向轉(zhuǎn)增的方式調(diào)增本次增資過程中認(rèn)繳新增出資的原股東和新股東的持股數(shù)額”。根據(jù)《湖南裕能新能源電池材料有限公司審計報告》（宏華會報審字[2020]3號），裕能有限2019年度實現(xiàn)凈利潤介于6,000萬（含）至8,000萬（不含）之間，因此，全體股東執(zhí)行《增資擴股協(xié)議》約定，將裕能有限2019年4月增資的價格由原3元/股調(diào)整為2.6元/股。鑒于2019年4月湘潭電化、津晟新材料、電化集團、長江晨道、西藏兩型、農(nóng)銀壹號、湘潭裕和累計繳付增資款18,000萬元（對應(yīng)認(rèn)購新增注冊資本6,000.00萬元），上述股東對應(yīng)認(rèn)購裕能有限新增注冊資本應(yīng)調(diào)整為6,923.07萬元，故裕能有限采取資本公積定向轉(zhuǎn)增方式新增注冊資本923.07萬元。2020年6月，裕能有限完成本次資本公積定向轉(zhuǎn)增的工商變更登記手續(xù)。
3、資本公積金僅能轉(zhuǎn)增注冊資本，不能轉(zhuǎn)增實收資本
根據(jù)本入庫案例，雖然案例中數(shù)次提及是案涉公司的交易方式是通過“資本公積再轉(zhuǎn)增注冊資本”，名為“資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本”，但通過上下文及相關(guān)裁判結(jié)果、股東責(zé)任承擔(dān)形態(tài)，法院關(guān)注重點為“資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本”中“實收部分”，即資本公積能否實繳注冊資本，通過資本公積轉(zhuǎn)增實收部分，填補未足額繳納的股東增資款。
換言之，就是“增加注冊資本”與“增加實收資本”兩個概念之間的差異。
假設(shè)某公司注冊資本100萬元，實收資本70萬元，未實繳金額為30萬元，另有資本公積30萬元
若進行資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本，公司的注冊資本變更為130萬元，實收資本為100萬元，未實繳金額為30萬元，資本公積0元；
若進行資本公積實繳注冊資本，公司注冊資本不變?nèi)耘f為100萬元，實收資本為100萬元，未實繳金額為0元，資本公積0元。
通過上述對比，明顯可以看出，對于以資本公積實繳注冊資本的，實際上降低了公司的責(zé)任財產(chǎn)，影響公司債權(quán)人的利益，對于該情況，債權(quán)人可及時提起股東損害公司債權(quán)人利益責(zé)任訴訟，或在執(zhí)行階段申請追加未履行出資義務(wù)的股東，在其未出資限額內(nèi)，就公司不能清償?shù)牟糠?，承?dān)補充清償責(zé)任。
【案例1】(2022)京民終619號
【裁判要旨】股東出資溢價款應(yīng)當(dāng)列入資本公積金，資本公積金屬于公司資產(chǎn)，不能用于填補股東的未出資
【法院認(rèn)為】根據(jù)本院查明的事實，武至珍、杜霞光、艾中原在2014年8月1日微游公司增資時均認(rèn)購股本90萬元，均實際繳納出資100萬元，存在30萬元的溢價款。《中華人民共和國公司法》第一百六十七條規(guī)定：“股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款以及國務(wù)院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金?！备鶕?jù)該條規(guī)定，30萬元溢價款應(yīng)列入微游公司的資本公積金?！吨腥A人民共和國公司法》第一百六十八條第一款規(guī)定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損（現(xiàn)已修改）。雖然武至珍、杜霞光、艾中原所持有的微游公司的相應(yīng)股份轉(zhuǎn)讓給了動信通公司，但是該三名股東繳納的出資溢價款應(yīng)列入資本公積金，而資本公積金屬于公司的資產(chǎn)，只能用于擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本，不能用于填補股東的未出資。因此，動信通公司的主張缺乏事實和法律依據(jù)，本院不能支持。
雖現(xiàn)《公司法》第214條明確規(guī)定，資本公積金可用于彌補公司的虧損，與前述案例中，“資本公積金不得用于彌補公司虧損”的法律規(guī)定存在差異。但公司未實收資本金與公司虧損存在本質(zhì)區(qū)別，公司未實收資本并不計入公司虧損項目，而是影響公司的資產(chǎn)負(fù)債表和股東權(quán)益。在會計處理上，未實收資本作為股東權(quán)益的一部分，體現(xiàn)在公司的所有者權(quán)益表中，而不會影響利潤表中的虧損計算。因此，資本公積金是否可以用于彌補公司虧損并不影響資本公積金不能用于彌補公司未實收資本的結(jié)論：因公司未實收資本對應(yīng)的是股東出資義務(wù)，而公司資本公積金為公司財產(chǎn)，公司不得用自身財產(chǎn)替代股東履行出資義務(wù)，否則有違資本充實原則。同樣的裁判觀點也體現(xiàn)在下列案例：
【案例2】(2022)滬民終 738 號
【裁判要旨】資本公積金在投入公司時已經(jīng)成為公司財產(chǎn)，不能用于彌補公司的實收資本。資本公積轉(zhuǎn)增實收資本，實際上是在用公司財產(chǎn)履行股東出資義務(wù)，有違資本充實原則和公司財產(chǎn)獨立原則。
【法院認(rèn)為】某某公司 1、宮某、朱某主張某某公司 2 的注冊資本 1,250 萬元系因 2017 年 12 月 20 日資本公積金轉(zhuǎn)增而實繳完畢，并提供某某事務(wù)所的《驗資報告》為證。對此本院認(rèn)為，某某公司 1 對某某公司 2 的資本公積金作轉(zhuǎn)增實收資本的財務(wù)處理與該財務(wù)處理能否實際達到注冊資本實繳完畢的法律效果系兩個概念。資本公積金是指企業(yè)經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價、法定財產(chǎn)重估增值等非營業(yè)性原因形成的公積金。從形成來源看，本案各方確認(rèn)用于轉(zhuǎn)增的資本公積金來源于 2015 年 12 月 18 日某某中心、陳某的增資款。從性質(zhì)看，該資本公積金實際是股本溢價，即企業(yè)股份公允價值和賬面價值的差額，該部分溢價作為增資款的組成部分，在增資當(dāng)時已成為公司資本的組成部分，屬于公司財產(chǎn)。從資本公積金的作用原理看，按照公司法第一百六十八條規(guī)定，資本公積金可用于某某公司 13 某某公司 14 資本。資本公積金轉(zhuǎn)為增加公司資本，即將資本公積金通過股本形式派發(fā)至股東，增加公司的注冊資本數(shù)額，實系公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而無實際資金流入公司，股東權(quán)益亦未發(fā)生改變。資本公積金在投入公司時亦已成為公司財產(chǎn)，由于其本身即是資本組成部分的天然屬性，不能用于彌補公司實收資本，否則即是用公司財產(chǎn)履行股東的出資義務(wù)，明顯有違資本充實和公司財產(chǎn)獨立原則。故一審法院認(rèn)定某某公司 1 企圖通過資本公積金轉(zhuǎn)為未繳納的實收資本不能達到充實某某公司 2 注冊資本的目的，本院予以認(rèn)同。由此某某公司 1 提供的《驗資報告》亦不能達到其證明目的，一審法院未予采納并無不當(dāng)。
上述案例均與入庫案例觀點一致，均認(rèn)為公司資本公積金可轉(zhuǎn)增公司注冊資本，但是不能轉(zhuǎn)增公司實收部分，不能用于填補股東的未出資，否則有違資本充實原則。
總結(jié)
根據(jù)入庫案例及相關(guān)案例研究，實務(wù)中，特定情況下可以對公司資產(chǎn)進行評估增值，該資產(chǎn)包括無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)，根據(jù)評估報告將公司資產(chǎn)評估增值部分計入公司資本公積金，用于公司資本公積轉(zhuǎn)增公司注冊資本金，但無法轉(zhuǎn)增公司實收資本金，否則就是用公司資產(chǎn)代股東履行出資義務(wù)，有違資本充實原則與公司財產(chǎn)獨立原則。
若存在通過公司資產(chǎn)評估增值的方式轉(zhuǎn)增公司實收資本，實質(zhì)上損害了外部債權(quán)人利益，債權(quán)人可提起損害公司債權(quán)人利益責(zé)任糾紛之訴，要求未實繳股東在未實繳的范圍內(nèi)，對公司不能清償?shù)膫鶆?wù)，承擔(dān)補充清償責(zé)任。